Risiko-Ertrags-Verhältnis für den geplanten Handel nutzen.
Wenn das Einstiegs-zu-Stopp-Risiko 100 USD beträgt und das geplante Ziel 200 USD entfernt ist, beträgt das geplante Chance-Risiko-Verhältnis 2:1 oder +2R gegenüber -1R. Dies hilft beim Vergleich der Zielentfernung mit der Ungültigkeitsentfernung vor dem Betreten. Es wird nicht gesagt, wie oft das Ziel erreicht wird.
Ein engerer Stopp kann dazu führen, dass das angezeigte Verhältnis größer erscheint, ohne dass sich die Handelsidee verbessert. Wenn die normale Preisbewegung diesen Stopp häufiger erreicht, können sich die Gewinnquote und die erzielten Ergebnisse verschlechtern. Die Stop-Platzierung sollte durch die Invalidierung erfolgen; Die Positionsgröße sorgt dann dafür, dass der akzeptierte Verlust mit dem Plan kompatibel bleibt.
Verwende die Erwartung für einen aufgezeichneten Satz von Ergebnissen.
In einem einfachen Gewinn-oder-Verlust-Modell ist die Bruttoerwartung gleich der Gewinnwahrscheinlichkeit multipliziert mit dem durchschnittlichen Gewinn, minus der Verlustwahrscheinlichkeit multipliziert mit dem durchschnittlichen Verlust. Bei einer Gewinnrate von 35 %, einem durchschnittlichen Gewinner von +2R und einem durchschnittlichen Verlierer von -1R beträgt die Arithmetik 0,35 × 2 – 0,65 × 1 = +0,05R pro Trade vor Kosten.
Wenn die durchschnittlichen Gebühren und Slippage 0,10 R pro Trade betragen, beträgt die Nettoerwartung -0,05 R. Das geplante Verhältnis von 2:1 schützte die Stichprobe nicht vor Kosten. Dabei handelt es sich um hypothetische Eingaben und nicht um eine Leistungsschätzung oder -prognose für ein blockfunded-Konto.
Ein geplantes +2R-Ziel zeigt die Entfernung im Verhältnis zum Risiko. Es wird weder eine Gewinnquote zugewiesen noch garantiert, dass realisierte Gewinner einen Durchschnitt von +2R erhalten.
Halte geplante Ziele von realisierten Durchschnittswerten getrennt.
Eine Strategie kann auf +2R abzielen, während ihr durchschnittlicher Gewinner aufgrund von Teilausstiegen, frühen Schließungen oder Ausführungsunterschieden kleiner ist. Ebenso kann das Verschieben von Stopps oder das Zulassen von Verlusten über die ursprüngliche Ungültigmachung hinaus dazu führen, dass der durchschnittliche Verlust größer als 1R wird. Nutze bei der Überprüfung der Erwartungen realisierte Ergebnisse aus dem Tagebuch.
Verwende eine einheitliche Kostenbasis: Erfasse Bruttoergebnisse und ziehe die durchschnittlichen Kosten einmal ab, oder erfasse Nettoergebnisse ohne zusätzlichen Kostenabzug. Ein doppelter Abzug verfälscht den Erwartungswert.
Prüfe die Unsicherheit und den Verlauf der Verluste.
Ein positiver historischer Durchschnitt garantiert nicht, dass die gleiche Verteilung fortbesteht. Kleine Stichproben, ausgewählte Trades und wiederholte Änderungen der Strategie können die Zahl instabil machen. Trenne Strategieversionen und vergleiche das ursprüngliche Entwicklungsbeispiel mit späteren Trades, die nicht zur Optimierung verwendet wurden.
Die Erwartung beschreibt auch nicht die Verlustsequenzierung. Bei einer Strategie mit einem positiven Durchschnitt kann es immer noch zu einer Streak kommen, die eine tägliche oder maximale Drawdown-Grenze erreicht, bevor spätere Gewinner auftreten. Prüfe den Durchschnitt zusammen mit Pechsträhne-Szenarien, dem kombinierten Risiko und dem aktuellen Verlustspielraum des Kontos.
- Plane den Handel.Definiere die Invalidierung, den akzeptierten Verlust und das Ziel, ohne eine Gewinnwahrscheinlichkeit zu erfinden.
- Notiere das Ergebnis.Halte das tatsächliche R-Ergebnis, Kosten und Prozessabweichungen jedes Trades fest.
- Sieh sich ein Beispiel an.Berechne den Nettoerwartungswert, prüfe ungünstigere Annahmen und vergleiche Verlustserien mit dem Drawdown-Puffer.
Vergleiche den Handelsplan mit der erfassten Stichprobe
FAQ
Bedeutet ein Verhältnis von 2:1, dass ich nur einen von drei Trades gewinnen muss?
Die kostenlose Break-Even-Rate beträgt nur dann 33,33 %, wenn die Gewinner tatsächlich einen Durchschnitt von +2R und die Verlierer einen Durchschnitt von -1R haben. Die Kosten erhöhen den geforderten Satz.
Kann eine Strategie mit einer hohen Gewinnrate Geld verlieren?
Ja. Kleine durchschnittliche Gewinne, große durchschnittliche Verluste oder hohe Kosten können zu einer negativen Erwartung führen.
Sollten Scratch-Trades als Gewinne gezählt werden?
Nein. Ein Journal mit Break-Even-Trades benötigt eine separate Scratch-Kategorie und sollte deren Kosten enthalten.
Garantiert eine positive Erwartung, dass man eine Challenge besteht?
Nein. Stichprobenunsicherheit, Verlustsequenzierung, Ausführung und Kontoregeln können immer noch zu Fehlern führen.